Bu sistemde ekonomi tamamen gelenek ve göreneklere dayanmaktadır. Üretim bireylere odaklanarak uzmanlaşma ve iş bölümü arkaplana atılır. Aslında bu ekonomiyi en iyi anlatacak cümle; temel ve ilkel yapılanma olarak söylenebilir. Dünya üzerinde bulunan ekonomilerin çoğunluğu geleneksel ekonomi ile devamlılık gösteriyor. İkinci ve üçüncü dünya ülkeleri ise köy kesimlerinde tarım ve geleneksel ekonomik faaliyetlere dayalı bir şekilde devam ediyor. Bu ekonomiler haliyle kaynak kıtlığı sorunu ile karşı karşıya kalıyorlar.  Bu sebeple geleneksel ekonomiler diğer 3 ekonomi türünün yaklaştığı üretim ve bolluk sınırını ulaşma imkanı bulamazlar. Buna rağmen kişiden kişiye değişen bir kural olarak ekonomik faaliyetlerin sürdürülebilir olması atıl üretimin daha az olmasıyla beraber kirlilik oranı daha az olur.